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文|恒心开云kaiyun

源流|博望财经

2025年，对于招联消金来说是一个不利的开局。

如今的招联消金面对三重挑战。

最初是事迹权贵滑坡，2024年招联消金营收净利润双降超10%，2018年至2023年不良贷款率握续攀升，钞票质地日益承压。

其次，高利率模式引争议，用户投诉年化利率超23%，隐性用度及暴力催收激化矛盾，监管合规风险高潮。

终末，董事长变更带来计谋调养省略情味，新经管层需均衡科技进入与事迹增长。2024年上半年，招联消金迎来新董事长陈忠岳。值得一提的是，现在招联消金已历经四任董事长，且均来自中国联通。

行业环境巨变下，流量红利消退、竞争加重倒逼转型，招联消金亟需优化客群结构、压降利率、强化科技赋能，以重塑竞争力。

01

事迹滑坡，盈利压力突显

据官网夸耀，招联消金建立于2015年3月，是经中国银保监会批准、由招商银行和中国联通共同组建的握牌糟践金融公司，各握股50%，注册地址位于深圳前海，注册老本100亿元。现在招联消金酿成了“好期贷”和“信用付”两大产物体系。其中“好期贷”是自主支付类现款贷款产物，不错在招联糟践金融APP、微信公众号以及万般协作方的线上渠说念进行苦求；“信用付”是受托支付类分期贷款产物，主要在招联糟践金融自有电商平台、鼓舞方中国联通的糟践场景以及与互联网平台协作的糟践分期中使用。

尽管背靠上风的鼓舞资源，但2024年招联消金的事迹却出现权贵下滑，营收与净利润均呈现负增长态势。

近期凭证中国联通发布的2024年度财务敷陈，期末招联消金总钞票为1637.51亿元，同比减少7.18%；全年扫尾营业收入173.18亿元，同比下滑11.65%；净利润30.16亿元，同比下滑16.22%。这一事迹弘扬不仅突破了招联消金此前勾搭多年的增长态势，更是其建立以来的初次“三降”——总钞票、营业收入、净利润同比全面承压。

深挖财报后发现，招联消金事迹弘扬欠安概况有三个原因。

其一是宏不雅经济波动与客群风险显现。宏不雅经济下行导致中低收入客群偿债能力着落，而招联消金为争夺市集份额，曾放宽准入法式，加快了风险显现。据积年数据夸耀，2018年至2023年，招联消金不良贷款率握续攀升，鉴识为1.93%、1.77%、1.78%、1.83%、2.22%和2.45%，同期不良贷款余额也在激增，从2018年的13.93亿元增长至2023年的44.65亿元，六年涨幅超220%。信用减值失掉的握续大幅高潮平直侵蚀了招联消金的利润空间，2021年至2023年时期每年计提的信用减值失掉均逾越百亿元。

其二是行业竞争加重与模式转型挑战。糟践金融行业从“高速增长”转向“存量竞争”，抖音、百度等互联网巨头凭借流量上风强势入局，传统糟践金融公司面对客户分流压力。招联消金虽依托招商银行和中国联通的鼓舞布景，但场景化获客能力受限，重复监管趋严下皆集助贷模式受限，业务推广际遇瓶颈。

其三是钞票质地恶化与盈利结构失衡。为应酬不良钞票压力，招联消金2024年累计在银登网发布26期个东说念主不良贷款转让神情，波及未偿还本息总和75.87亿元。其中，部分钞票包以不及1折“甩卖”，折射出钞票质地管控的严峻步地。这种“甩卖”举止虽短期内缓解拨备压力，但恒久拖拉了盈利能力，酿成恶性轮回。

02

高利率贷款模式，用户争议与合规风险并存

招联消金的贷款利率问题握续激励用户投诉与公论眷注，尽管其官方声称年化利率(单利)范畴为7.3%至24%，但用户本体响应中，高利率表象仍较为隆起。

据黑猫投诉平台夸耀，法例2025年3月25日，通过搜索关节词“招联金融”不错发现，波及投诉量高达近3万条，其中高利率、隐性用度以及暴力催收货为重灾地。

黑猫投诉平台多起案例夸耀，用户质疑招联消金本体年化利率接近或逾越24%。举例，2024年某用户投诉其贷款年化利率达23.725%，接近同期LPR(3.45%)的7倍。而凭证最高手民法院2020年改良的民间假贷利率法则保护上限(4倍LPR)，此类利率虽未平直违章(因金融机构与民间假贷适用法式不同)，但已激励用户对“印子钱”的联思。

部分用户投诉招联消金存在“砍头息”、颠倒担保费等问题。举例，有效户通过桔多多平台借款1万元，公约商定利率23.76%，但本体还款中颠倒收取担保费，导致空洞成本超出预期。此类操作涉嫌违犯《糟践金融公司试点经管主义》中对于用度透明的章程。

高利率贷款模式下，用户过时后易际遇暴力催收。投诉案例中，用户因过时被相似电话繁杂、支属连带施压，致使际遇“划扣工资”等顶点妙技，激励社会对于金融糟践者权柄保护的无为筹画。

尽管招联消金连年慢慢压降利率(2023年末平均贷款利率降至15.94%)，但相较于行业平均水平仍偏高。中邮糟践金融等机构20%-24%利率区间贷款占比超68%，而招联消金在头部机构中利率水平仍显隆起。跟着金融监管趋严(如《贸易银行互联网贷款经管暂行主义》对利率败露的条目)，此类高利率模式面对握续合规风险。

03

陈忠岳接棒，肩上的担子不轻

2024年4月，招联消金董事长陈忠岳取得国度金融监督经管总局的批复，持重接任这一职位。

据简历夸耀，陈忠岳诞生于1971年6月，大学本科，经济学硕士，曾担任中国电信浙江分公司副总司理、党构成员，中国电信公众客户管事部总司理，中国电信山西分公司总司理、党组布告，中国电信集团有限公司副总司理、党构成员，中国电信股份有限公司扩充董事及扩充副总裁，中国皆集收集通讯集团有限公司总司理、党组副布告，中国皆集收集通讯(香港)股份有限公司总裁，中国皆集收集通讯有限公司总裁，中国联通总裁。

除担任招联消金董事长外，现在陈忠岳还担任中国皆集收集通讯集团有限公司董事长、党组布告，中国皆集收集通讯(香港)股份有限公司董事长兼首席扩充官，中国皆集收集通讯有限公司董事长。毫无疑问，陈忠岳具有丰富的经管及电信行业从业熏陶，妥妥的业内宿将。

事实上，招联消金已历经四任董事长，且四位“一霸手”均来自中国联通。陈忠岳的接任陆续了这一传统，但其在招商银行系统的履历(曾任招行计谋客户部总司理)可能推动招联消金真切银企协作，探索场景化金融与科技立异的结合点。

陈忠岳上任后，招联消金加快推出“招联智鹿”系列大模子，试图以科技赋能普惠金融。然而，事迹下滑布景下，计谋进入的成本与答复周期成为磨真金不怕火。若新时刻未能快速转念为业务增量，可能进一步加重招联消金盈利压力。

除董事长一职外，招联消金还更换了首席风险官。2025年1月3日，深圳金融监管局批复核准蔡学聪担任招联消金首席风险官的任职履历。据了解，蔡学聪此前曾先后担任过招联消金风险经管总监、钞票智管部总司理等职务，并曾以招联消金不良钞票处分大众身份屡次出席相干举止，在风险经管方面的熏陶颇为丰富。

无论若何说开云kaiyun，新辅导东说念主肩上的担子可真不轻，后续招联消金如何发展，尚需市集给出谜底，咱们拭目而待。